摘 要
国家“十四五”规划提出了数字化转型战略，2023年中央金融工作会议也对数字化转型作出明确要求。本文阐述了对数字化转型的认识和理解，指出金融基础设施进行数字化转型的必要性，并对金融基础设施数字化转型的同业实践进行了总结分析，提炼了战略布局、业技融合、数据要素、数字化管理、生态建设等共同点，最后对金融基础设施数字化转型工作提出相关建议。
关键词
数字化转型 金融基础设施 数据要素 金融科技
随着区块链、大数据、人工智能、云计算等新一代信息技术的发展，全球数字经济快速兴起，数字化转型成为重要的发展导向。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《数字中国建设整体布局规划》等多份战略性文件明确指出，以数字化转型整体驱动生产方式、生活方式和治理方式变革。中央结算公司作为国家重要金融基础设施，积极落实党中央、***院的决策部署，在2021—2025年战略规划中明确提出要建设“数字化的开放型金融基础设施”，并在多领域开展了丰富的数字化转型实践探索。
对数字化转型的认识与理解
在数字经济的大背景下，从金融基础设施建设者的角度来理解，数字化转型是深化应用新一代数字技术，激发数据要素创新驱动潜能，建设提升数字时代生存和发展空间的新型能力。数字化转型包括两个内涵：一是数字化转型有两大驱动因素——新一代信息技术和数据要素，而并非技术“单轮驱动”；二是数字化转型的根本目的不是技术能力的提升，而在于通过数字技术和数据要素实现企业发展的提质增效、业务创新及现有商业模式变革，推动整体转型与增长。
（一）数字化是电子化、信息化的延续和升级
电子化仅通过计算机和互联网存储、传输、处理各种信息，仍处在初级阶段。信息化是充分利用信息技术、开发利用信息***、促进信息交流和应用的过程，主要服务于公司内部人员优化运营流程和提升效率，并未改变线下业务的运营逻辑，在信息技术架构上多***用单体式、竖井式架构。数字化则在信息化的基础上，更强调以客户为中心，通过数据与算法实现整体商业模式的创新，在信息技术架构上多***用以分布式、微服务、容器化为主要特征的企业级集群架构（见表1）。
（二）数字化转型是金融基础设施发展的必然选择
一方面，金融机构开展数字化转型是落实监管部门的政策要求。国家“十四五”规划、人民银行《金融科技发展规划（2022—2025年）》均提出加快金融机构的数字化转型。原银保监会《关于银行业保险业数字化转型的指导意见》进一步从总体要求、战略规划与组织流程建设、业务经营管理数字化、数据能力建设、科技能力建设、风险防范等方面对银行业保险业数字化转型路径提出详细要求。另一方面，数字化转型是提升金融基础设施核心竞争力的现实需要。目前，全球各大主流金融基础设施纷纷把数字化转型作为布局的重点领域。美国证券存托与清算集团（DTCC）、欧清银行等国际中央托管机构均明确了数字化转型方向，并在证券发行、交易结算等多领域开展数字化应用。能否完成数字化转型带来的新一轮产业革命，是金融基础设施未来发展的关键一步。
金融基础设施数字化转型的实践借鉴
数字化转型不是一蹴而就的，而是建立在完备规划与大量实践之中的。其过程是复杂的，是从信息化到数字化再到数智化的进步过程；其内涵是丰富的，需要战略布局、技术提升、管理治理等全方位协同共建。
从战略布局来看，国内外金融基础设施大多都有明确的数字化转型战略。如DTCC提出“通过大规模创新与试验，与行业合作、为行业服务”的目标，重点探索区块链技术并将其应用到全类型资产全生命周期管理中。欧清银行提出建立数字化和数据驱动金融基础设施的发展目标。德国证券***（以下简称“德交所”）制定了中长期信息技术发展战略，提出要通过业务模式的数字化转型带来业务进一步增长，在云服务、分布式记账（DLT）、人工智能（AI）等新兴技术领域重点开展工作。
从业技融合来看，要打造与数字化转型相匹配的数字基础设施，推动运维智能化；增强云计算、大数据等关键技术创新和应用能力，掌握发展自***。一些数字化转型起步较早的金融机构已经取得了可观进展，如DTCC建设了DLT技术实验的生态系统——DLT测试网，可重复使用、开箱即用，以助力技术测试、迭代和优化，提高开发上线速度。DLT的应用将有力推动技术与业务场景的融合，可覆盖发行、托管、结算、支付和资产服务整条业务链，并通过去中心化提高业务效率和安全性。
从数据要素来看，应建设安全有效的数据中心，确保在数字化转型的过程中，数据要素“好处理、处理好”，力求建立标准化存储、加工、共享中心。应打造涵盖数据汇聚、数据融合、数据应用、数据治理和数据安全等功能的数据中台，做强做活数据新要素。此外，应加强数据管理，整合内外部数据源，深化与外部数据供应商的合作，提升数据的实时反馈能力。例如，德交所成立了专门的数据分析部门content lab，提供全天候、灵活友好的数据访问功能。
从数字化管理来看，要深化组织架构和体制机制改革，成立数字化工作小组，统筹规划、执行评估及研究解决数字化过程中的重点问题。还要通过夯实数字化人才队伍等方式培育数字化基因，因为专业的人员培养和足够的研发投入是支撑数字化转型的关键所在。例如，德交所通过定期开设与云计算、敏捷开发、数字化有关的课程，提升员工的专业能力。上海证券***持续进行数据分析师的培养，加强宣传推广，注重务实调研，科学组织部署，推动分析师成为业务与技术沟通的桥梁。
从生态建设来看，DTCC努力促成行业合作共建的数字化转型生态圈，与明讯银行、欧清银行达成战略合作，共同推动AI、DLT等新兴技术的应用，促进金融基础设施行业数字化改革。德交所通过与外部机构开展战略合作提升科技能力，与谷歌Cloud形成战略合作关系，推动数字资产平台建设。欧清银行与客户、同业机构、金融科技公司建立合作伙伴关系，共建生态圈以提高创新效率。2020年，欧清银行联合法国财政部、法国巴黎银行等机构进行区块链项目实验，与现有金融基础设施互联和互操作。
国内外金融机构数字化转型的特点
在实践中，国内外各家金融机构结合自身业务特点不同程度地推进数字化转型，其实践路径具有以下五点共性特征。
一是数字化转型需要有明确的战略作为指引。明确的数字化战略是企业数字化发展的行动指南，只有制定了明确的战略规划体系并落实到相关部门，才能为数字化转型铺设一条正确且有执行力的道路。从国内外金融同业的实践经验来看，无一例外将数字化转型的战略布局作为工作的重中之重。
二是数字化转型的推进需自上而下与自下而上相结合。一方面，在以明确的数字化战略作为顶层设计的基础上，数字化转型的实施需要自上而下统筹推进，建立合理的组织架构，负责数字化转型协调工作。另一方面，数字化转型落地需要从数字化应用视角自下而上推进，只有明确数字化的应用场景，逐步推动试点项目落地，才能实现平稳转型。
三是数字化转型需要运用好数据要素这个重要引擎。除信息技术之外，数据要素对数字化转型同样具有重要驱动作用。做好数据治理、发挥数据功能、挖掘数据资产价值是数字化转型的重点工作。无论在国内还是国外，运用数据***赋能业务全流程发展已成为金融基础设施的普遍实践。
四是数字化转型的前提和基础离不开技术架构转型升级。随着数字化转型的推进，传统技术架构难以适应全面数字化所带来的挑战，技术在企业发展中的定位逐渐由“技术支撑”转向“技术驱动”，基于分布式和云计算的技术架构升级为数字化转型发展的重要基础。
五是数字化转型的成功关键在于打造数字基因。纵观国内外的转型路径，数字化战略在各个领域的落地不仅是信息技术部门的优化与升级，更涉及公司战略、业务、数据、技术、组织等全方位的升级与重塑。应运用结构化、体系化和协作化的理念统筹推进。树立数字化的企业文化，培养和集聚高水平的数字化复合型人才，是数字化转型的必备要素。
金融基础设施数字化转型建议
根据国内外金融基础设施的实践经验，数字化转型是通过技术与要素驱动，实现业技融合、提质增效、创新变革的转型之路，是战略布局、技术升级、管理治理、生态构建等全方位有机融合发展的结果。为贯彻落实监管部门要求，深入推动金融基础设施的数字化转型，笔者提出如下五点建议。
一是加强顶层设计，明确数字化转型的发展指引和统筹安排。制定数字化转型发展指引，明确发展目标和实施路径，覆盖组织管理、业务、数据、技术、数字生态等内容，形成分阶段任务，长期投入、持续推进。明确数字化发展统筹机构，建立健全数字化转型管理评估体系，确保各业务条线协同推进。
二是深化业技融合，提升业务创新驱动力。激发业务主动创新活力，形成发展合力，深入研究能够牵引与驱动创新方案落地实践的工作机制。打造客户服务闭环，全面提升客户体验，高效整合客户***、实现信息共享。
三是激活数据要素潜能，挖掘数据价值。深化数据的创新应用，丰富数据平台，探索数据合作，加快数据标准化建设，推动数据相关标准的制定、发布与推广。提升数据***集、管理、应用的自动化程度。提高数据使用的合规性，保障数据安全。
四是强化金融科技，筑牢数字化转型技术底座。持续推进分布式和云计算技术架构的转型升级，搭建数字化发展的数据新底座，推进业务数字化、数字资产化、资产服务化，打造统一数据云图，切实做到数据资产能用、好用。统筹发展与安全，建设多地、多中心的高可用系统，确保技术底座对业务的强力支撑。深入推进信创技术体系建设，加强关键核心技术信创攻关，提高极端情况下保障业务连续性的应急能力。
五是打造数字基因，建立多层次数字化人才培养体系。建立创新攻关“揭榜挂帅”机制，选取需要攻坚克难的项目和精品工程项目进行试点，形成鼓励创新的机制。培养数字化的企业文化，加大力度推进人力、财务、综合事务等内部管理工作数字化改造，让员工共享数字化发展成果。加强数字化人才队伍建设，加强数据治理、模型算法、分布式架构设计、大数据、人工智能、网络与数据安全等专业领域复合型人才的引进。
◇ 本文原载《债券》2023年12月刊
◇ 作者：中央结算公司副总经理 唐彬
◇ 编辑：王笃行 张绚 鹿宁宁 刘颖
